R. Juodkos asmeninis portfelis: jo užduotis –sugeneruoti 5.000 Eur per mėnesį

„Akcija turi būti dividendinė“, – VŽ teigia Robertas Juodka, „Primus Legal Advisors“ vadovaujantis partneris ir investuotojas, aiškindamas, kokie kriterijai lemia, kad vienas ar kitas vertybinis popierius atsiduria jo portfelyje. Pagrindinis jo investavimo tikslas – pinigų srautas, o portfelio užduotis – sugeneruoti 5.000 Eur kiekvieną mėnesį.

Klausiamas, koks yra pagrindinis investuoti skatinantis motyvas, R. Juodka svarsto, kad jis vienodas visiems investuotojams: investuojama siekiant gauti pelną – investicijų atnešamą grąžą.

Pats jis investuoti ėmė pajutęs, kad teisininko veikloje – kur sprendžia ir daugybę mokesčių klausimų – sukaupė nemažai žinių apie investavimo į rinkas procesus.

„Tačiau kol neišbandai praktikoje, visos teorinės žinios yra sintetinės. Vienu metu tapo aišku, kad reikia imti jas taikyti“, – prisimena jis.

R. Juodkos investavimo kelias prasidėjo 2003 m. – iš pradžių palengva, su keletu „atsitiktinių“ investicijų. Sisteminio ir reguliaraus investavimo ėmėsi nuo 2014 m., taip investuoja iki šiol.

„Iki 2014 m. akcijų nepirkdavau – investavau į NT, į atskirus fondus, Baltijos šalių rinkas. Tačiau po 2014 m. pradėjau investuoti į JAV rinką, į atskirų bendrovių akcijas – tuomet nusibrėžiau savo strategiją ir investavimo taisykles“, – teigia R. Juodka.

Dividendinis investavimas

Aiškindamas savo investavimo strategiją, aiškiai nubrėžia: jo tikslas – dividendinis investavimas.

„Man reikia ne investicijų vertės prieaugio, bet jų kuriamo pinigų srauto, todėl pagrindinis portfelio pirkinių atrankos kriterijus: ar akcija dividendinė, ar ne. Tai yra atskaitos taškas, lemiantis, kodėl aš ką nors darau arba nedarau“, – dėsto investuotojas.

R. Juodka taip elgiasi nuo pat 2014 m. ir sako atsirinkęs 5–6 sritis, į kurias nuosekliai investuoja.

„Tos sritys – pamatinės ir reikalingos bet kurioje situacijoje, kiekviename ekonomikos cikle: tai NT, maistas, ginklai, žaliavos ir energetika“, – vardija jis ir priduria, kad anksčiau rinkosi ir telekomunikacijas, tačiau dabar to nebedaro.

Portfelio sudėtis

Neįtraukiant asmeninėms reikmės naudojamo, investicinis NT jo portfelyje sudaro 40%, likusios 60% – dividendinės akcijos.

„Įskaičiuojant asmeninį NT, procentai pasiskirstytų atvirkščiai, tačiau ar nuosavo busto nusipirkimas yra investicija – filosofinis klausimas. Galbūt taip, jeigu vertintume tai kaip investiciją į gyvenimo kokybę, nes juk irgi svarbu“, – aiškina investuotojas.

Didžiausias portfelio pozicijas užima kitos, su NT susietos investicijos – tai biržoje prekiaujami NT fondai (REIT). Jie pasirenkami tuomet, kai nėra laiko arba pakankamai lėšų investuoti į NT tiesiogiai. Pašnekovas atkreipia dėmesį ir į kitą priežastį – paprastai tokie fondai investuotojams dividendais išmoka iki 90% uždirbto pelno (tiesa, taisyklės ir reguliavimas skirtingose šalyse skiriasi).

Viena pagrindinių jo pozicijų – „Medical Properties Trust“ (MPW). „Tai fondas investuojantis į ligoninių pastatų pirkimą visame pasaulyje ir dabar valdantis 460 ligoninių“, – paaiškina R. Juodka.

Dar viena REIT pozicija – tai „Rithm Capital“ (RITM), daugiausia dėmesio skirianti NT ir finansinių paslaugų sektoriams.

Pagrindinė žaliavų sektoriaus įmonė R. Juodkos portfelyje – „Rio Tinto“ (RIO) bendrovės akcijos.

„Šią įmonę perku jau kokius 5 metus, gal net ir ilgiau. Vienu metu jos akcijos kaina buvo stipriai užaugusi, tuomet ją pardaviau. Tačiau netrukus vėl nusipirkau“, – dėsto jis.

Pagrindinės investicijos gynybos sektoriuje: „Lockheed Martin“ (LMT), „General Dynamics“ (GD), „Raytheon Technologies“ (RTX).

Turėtas maisto gamybos bendrovės „Bunge Global“ (BG) akcijas R. Juodka sako neseniai pardavęs. „Tam, kad gautas lėšas galėčiau investuoti į MPW, nes, mano galva, tai yra geriausia pozicija. Ir, atrodo, kad laikas investuoti į ją – itin geras, nes visi bijo tai daryti“, – svarsto jis.

Peržvelgdamas energetikos sektorių, jis vardija ir turimas, ir jau parduotas įmones: tai „Shell“ (SHEL), „Energy Transfer“ (ET), „Antero Midstream“ (AM). Farmacijoje – jau ilgą laiką investuojama į „Pfizer“ (PFE).

„Portfelyje paprastai turiu maždaug 25 bendrovių akcijas. 4–5 iš jų yra kertinės, visuomet esantis portfelio pagrindas, o visos kitos keičiasi – vienos išeina, kitos sugrįžta“, – pasakoja R. Juodka. Akcijų jis paprastai stengiasi neparduoti ir vidutiniškai vertybinius popierius išlaiko 3–5 metus.

Nuo 5.000 litų iki 5.000 Eur

Investicijos į biržoje prekiaujamus NT fondus (REIT, mREIT), pasak R. Juodkos, duoda ir geriausią dividendinę grąžą.

Minėti NT fondai, į kuriuos investuoju, dividendų paprastai moka 10% ir daugiau. Tačiau pravertė ir „Rio Tinto“ bendrovė – ji sistemiškai moka dividendus, bet neblogai esu uždirbęs ir iš jos vertės prieaugio. Tai šitos butų pagrindinės sėkmingiausios dividendinės investicijos“, – skaičiuoja jis.

Dar jis laikosi konkrečios, reguliariai skiriamos sumos taisyklės: paprastai „ne mažiau negu…“

„Bet dažniausiai investuoju daugiau… 2014 m. minimali skiriama suma buvo 5.000 litų, per laiką ji augo. Portfelis turi veikti perpetuum mobile pricipu – jis turi pats save išlaikyti: generuoti tiek pajamų iš dividendų, kad minimali mėnesinė reinvestavimo suma butų užtikrinta“, – dėsto investuotojas.

Šiandien portfelio užduotis – 5.000 Eur pajamų iš dividendų kiekvieną mėnesį.

„Ir tas tikslas šiandien yra pasiektas. Gal kiek ir trūksta, tačiau tikrai nedaug“, – dėsto R. Juodka.

Rizikuoja nedidele dalimi

Dalį portfelio lėšų investuotojas atideda rizikingesnei prekybai: „Iki 5% portfelio lėšų investuoju į vadinamąsias populiarias akcijas, kurios galbūt turi potencialą augti, bet moka mažus dividendus. Pavyzdys – minėta „Bunge Global“ (BG) bendrovė, ji moka apie 3% dividendų. Mano vertinimu, tai labai mažai. Man dividendinė akcija yra ta, kuri dividendų moka 5 ir daugiau procentų per metus ir išmoka juos kas ketvirtį.“

Koronaviruso pandemijos laikotarpiu jis pasakoja žaidęs su didžiųjų įmonių – „Microsoft“, „Amazon“ – akcijomis: investuodavęs minimalią nusistatytą sumą, palaukdavęs 5% kainos augimo, tuomet akcijas parduodavęs. Ir sako maždaug metus buvęs patenkintas taip gaunamu rezultatu – rinkos tuomet sparčiai kilo.

Tačiau toks elgesys R. Juodkai – išimtis iš taisyklių, kurių jis laikosi. O tokių išimčių tikslas – gauti apyvartinio kapitalo, kad galėtų didinti investicijas į dividendines akcijas, kurios vėliau duotų dar daugiau dividendų.

„Sudėtinių palūkanų progresija – toks iš esmės yra siekis per ilgą laikotarpį“, – atskleidžia jis.

Taisyklių sąrašas

Paklaustas, ką patartų kitiems investuotojams, R. Juodka pradeda nuo raginimo elgtis apdairiai, bet ir turėti drąsos: „Jeigu prekiauji akcijomis – negali bijoti. Gal ir skamba kaip absoliutinimas, tačiau investuojant į akcijas pagrindinė savybė yra kantrybė. Kitas dalykas – negali prisirišti prie savo investicijų. Todėl investuoju tik tas lėšas, kurias galiu prarasti.

„Kad ir ką kas sakytų, tiksliai prognozuoti ateities neįmanoma, todėl periodinis investavimas išlygina tuos „pataikymus“ ir „nepataikymus“, – sako R. Juodka.

Kita taisyklė – „neparduoti į minusą“: jeigu turimos akcijos vertė krenta, jis sako visuomet perkantis daugiau.

„Parduodu tuomet, kai akcijos kaina paauga 30%. Aišku, kiti sakytų, kad tokiu būdu nurėžiu tolesnio investicijos augimo galimybę – galbūt, nepretenduoju būti teisus šiuo atveju, tačiau mano taisyklė yra tokia. Ir man toks elgesys veikia“, – dėsto investuotojas ir primena, kad visos išvardintos taisyklės rikiuojasi po svarbiausiosios: akcija, į kurią investuojama, privalo būti dividendinė.

Dividendinio pajamingumo, o ne vertės prieaugio strategija R. Juodkai tinkamiausia ir dėl to, kad investavimas nėra pagrindinė jo veikla. Dėl daugybės tiesioginio darbo atsakomybių jis nespėtų nuolat sekti akcijų vertės judėjimo, negalėtų priimti sprendimų reikiamu metu, daug kur prašautų ir pramiegotų.

„Būtent dėl laiko stokos esu priverstas investuoti į tai, kam vertės pokyčiai labai nedaro įtakos, – tai yra dividendai, dividendinės akcijos, dividendinė grąža. Ir todėl galiu pažiūrėt į portfelį kartą per dieną ar net rečiau, o sprendimus priimti keletą kartų per mėnesį. Ir tai veikia“, – dėsto jis.

Dar viena R. Juodkos taisyklė – neturėti jokios skolos. Investuodamas jis niekada nesinaudoja svertu, net jei finansininkai ir sakytų, kad elgiasi neprotingai.

„Toks elgesys užtikrina laisvę. Juk laisvė yra pagrindinė priežastis, dėl kurios žmonės investuoja. Patys pinigai nei šildo, nei šaldo, o svertas, arba skola, yra laisvės sampratos priešingybė”, – pabrėžia R. Juodka.